证券投资组合的风险公式,东北三省省会发电供热企业概念股

Q1:投资组合标准差的公式怎么理解呀???

不知道现在答还有用不。。。
其实另外两个公式就是把双sigma公式展开合并下,都是逻辑简单费体力的代数变换。为了方便说明替换下,项目A=j=1,项目B=k=2,你写得'A'=W=权重。有一个关系是cov(r1,r2)=p(下角标1,2)*σ1*σ2,p是1和2的相关系数,σ1是1的标准差。
以你书上的为例n=2,原公式σp=∑1∑2(w1w2COV(r1,r2))。替换成有p的就是σp=∑j∑k(w1w2p12σ1σ2)。展开是个力气活,先展开第二个sigma(固定j按K=1~2求和),写出来再按j=1~2求和就好了。
两个投资组合双sigma公式展开后按你给的顺序,就是σp=w1w1p11σ1σ1+2*w1w2p12σ1σ2+w2w2p22σ2σ2。有了这个公式你的问题就简单了,你问的'1'就是p11就是项目A跟自己的相关系数,当然是1也就是100%了,p22同理。0.12方就是σ1σ1。两个项目比例相等都是50%,所以0.5比较多不过对照公式也好理解。这个展开后的公式按第一第二步设的那堆东西改写下就是σp=A^2+B^2+2*X*A*B了。
三个的投资组合同理代入展开就好了,只是n=3,多了个C=w3σ3需要考虑。这里就是数学统计工具在投资学上的应用,理解了前面风险度量的原理和目的,其他全是数学。

Q2:资产风险组合计算

计算A、B两种证券报酬率之间的协方差。
σAB=0.2*12%*20%=0.0048
计算AA及BB之间的协方差
σAA=1*12%*12%=0.0144
σBB=1*20%*20%=0.04
计算投资组合的标准差
根号(80%*80%*0.144+20%*20%*0.04+2*80%*20%*0.0048=根号(0.095296)=30.87%
计算公式都是如此

Q3:请解释一下证券投资组合标准差公式如何揭示风险?

10%【解析】对于两项资产组合来说,如果相关系数为1,且等比例投资,则组合标准差为各单项资产标准差的算术平均数,即组合标准差=(12%+8%)/2=10%。

Q4:投资组合的风险收益率计算为什么不加上无风险利率

投资组合理论认为,若干种证券组成的投资组合,其收益是这些证券收益的加权平均数,但是其风险不是这些证券风险的加权平均风险,投资组合能降低风险。
参考:http://www.dongao.com/zckjs/cg/201501/210889.shtml

Q5:上海证券通是不是骗人的?

肯定是骗子啊

Q6:我被上海证券通骗了怎么维权

唯一的方式是报警,谁也别信